老牌基金领衔突围 银行系逆市崛起
2012-03-29 09:36    中国证券报
分享到:
        第九届中国基金业金牛奖评选结果近日揭晓,18个奖项共计75个获奖名额花落30家基金公司。为了突出基金作为长期投资工具的价值和定位,本届金牛奖评选适当增加了三年期、五年期金牛基金名额。

  2011年的震荡市对基金公司的投资管理和抗风险能力提出了更高的要求。整体来看,本届金牛基金得主表现出超额收益明显、规模稳定的特点。在十大金牛基金公司中,嘉实、富国、国泰等“老十家”基金公司占据六席,展现出老牌基金公司的深厚底蕴。银行系基金公司在不利的市场条件下凭借强势股东的渠道支持和稳健的经营理念,逆市取得规模增长,建信、工银瑞信跻身十大金牛基金公司行列。

  逆市取得超额收益

  2011年大盘震荡下跌超过20%,在此背景下基金业整体表现不佳,金牛基金却表现出明显超越同业的实力。2011年度股票方向金牛基金整体跑赢大盘,同时一批持续优胜的金牛基金长期业绩更为突出,为持有人带来了远超基准的不俗收益

  继2010年下跌14.31%之后,上证综指2011年再度震荡下跌超过20%。对于基金公司而言,2011年的“冬天”比2008年更寒冷也更持久。

  在此背景下,基金业整体表现不佳,股票方向基金平均跌幅逾20%,而且整体跑输大盘。相比之下,金牛基金在不利的市场环境中表现出明显超越同业的实力。考虑到公募基金以追求相对收益为主要目标的产品特性,本届金牛奖评选从参评基金获取超额收益能力的角度进行考察,评选出25只年度金牛基金。天相统计数据显示,通过对市场周期的敏锐把握、精准定位个股价值,2011年度股票方向金牛基金整体跑赢大盘8.48个百分点。

  同时,一批持续优胜金牛基金长期业绩更为突出,为持有人带来了远超基准的不俗收益。数据显示,本届五年期金牛基金期间业绩最高者达373%,超越同期大盘390多个百分点。整体来看,三年期、五年期金牛基金期间分别超越大盘47.8个和152个百分点。

  从单只基金角度看,多只金牛奖“常客”在本届评选中续写传奇。如华安宝利已经是连续第七次成为金牛基金,也演绎了自成立以来每年均荣获金牛奖的“神话”。此外,嘉实增长、基金安顺也已连续三届成为持续优胜金牛基金。这既表明在长跑中一批基金已经表现出可靠的“耐力”,也证明金牛奖评选的确可以为投资者提供有价值的参考。

  老牌公司占据逾半壁江山

  经过14年的发展,基金行业面临前所未有的瓶颈期。然而可贵的是,金牛奖得主逆境中“稳”字当头。老牌基金公司凭借深厚的底蕴、较为完整的产品线和经验丰富的投研团队,十大金牛基金公司榜单中“老十家”基金公司占据六席。无论是金牛基金公司还是金牛基金,资产管理规模和份额规模均领先于行业平均水平

  对于中国基金业来说,形势复杂的2011年是极为艰难且具有挑战的一年。经过14年的发展,基金行业已进入空前的瓶颈期。新基金发行数量迭创新高,但全行业资产管理规模持续缩水。连续两年震荡下行的市场,令基金赚钱效应难以显现,投资者的认同度也无法提升。

  然而可贵的是,面对中国基金业管理规模持续下降的不利局面,金牛奖得主“稳”字当头。无论是金牛基金还是金牛基金公司,资产管理规模和份额规模远远领先行业平均水平,体现出投资者对金牛奖得主的信任和对其投资管理能力的认可。

  在行业困局之中,老牌基金公司凭借深厚的底蕴和对市场周期的敏锐把握,保持了行业领先地位。从十大金牛基金公司榜单中不难发现,嘉实、富国、国泰、华夏、博时、鹏华六家“老十家”基金公司占据了逾半壁江山。其中,华夏基金已经是连续第六届获得“金牛基金管理公司”奖,成为目前连续获得该奖次数最多的基金公司。凭借优秀的团队和雄厚的投研实力,华夏旗下基金兴华、华夏红利等6只基金荣获金牛基金,成为获奖最多的基金公司。

  2011年,嘉实基金打造的“全天候、多策略”投研模式开花结果,直接体现在嘉实整体业绩领先,过去三年积极投资偏股型基金整体获得了47.57%的期间收益率,过去一年、三年的主动投资管理能力也位居前列,旗下共有4只基金获得本届金牛基金。

  经过十多年的发展,“老十家”基金公司普遍建立起较为完整的产品线和经验丰富的投研团队,这为它们应对市场环境变化,满足投资者需求提供了良好的基础。例如,国泰基金一直坚持长期回报的理念,追求为投资者提供长期、持续、稳定、可复制的投资业绩。该公司旗下主动管理的偏股型基金过去三年取得了48.33%的业绩,行业排名居前。在不利的市场环境下,国泰基金在产品类型、投资风格上不断创新,以创新求发展的理念为基金业突围提供了良好的借鉴经验。

  实际上,观察金牛基金公司榜单还可以发现,以兴业全球(340006)、海富通等为代表的“中生代”基金公司,同样在产品、投资上发挥自身特色,保持了稳健的公司经营和良好的中长期业绩,赢得金牛奖评委和投资者的广泛认可。如兴业全球基金公司一贯坚持精品路线,在近两年新基金发行潮中并未跟风拼数量、拼规模,而是更加注重稳健的策略,发挥在股票投资管理上的优势。一直保持低调的兴业全球已经连续五届获得“金牛基金管理公司”奖,旗下多只基金荣获三年、五年期金牛基金。其中兴全全球视野、兴全趋势投资和兴全可转债均在5年期间为投资者带来了超过100%的超额收益,显示出良好的长期业绩。

  同时,尽管2011年的熊市给中小基金公司的生存和发展带来更大的挑战,但是银河和东方两家基金公司凭借较为突出的业绩,以优良的业绩带动规模稳定增长,向业界展示了中小基金公司锐意进取的魄力,也因此获得本届“金牛进取奖”。

  银行系异军突起

  去年,以建信基金、工银瑞信基金、中银基金为代表的优秀银行系基金公司实现规模逆市增长,并取得了不俗的整体业绩,行业地位显著提升。它们的成功经验证明,银行系公司在规模提升方面虽然具有天然优势,但是优异的业绩和满足客户需求的产品才是赢得投资者长期认可的根基

  2011年,在股债双熊的背景下,基金业另一大特点是银行系基金公司凭借股东背景优势实现规模逆市增长,成为基金行业引人注目的一股力量。一些银行系基金公司更是取得了业绩、规模双丰收,行业地位显著提升。

  其中最为引人瞩目的是建信基金。继连续两届荣获“债券投资金牛基金公司”后,2011年该公司凭借规模增长和出色的整体业绩成功跻身十大“金牛基金管理公司”行列,旗下2只基金荣获本届金牛基金。建信基金鼓励投资团队独立研究、注重投资决策流程化和稳健经营的企业文化,令公司成立以来连续六年实现规模正增长。

  同样作为银行系基金中的佼佼者,中银基金充分发挥专业化投资管理与精英团队协作的优势,凭借11%的资产规模增长和三年近18%的债基整体收益,当选本届“债券投资金牛基金公司”,旗下中银增利(163806)债券获得了2011年债券型金牛基金。此外,在股票投资方面,中银基金也取得了良好的长期业绩,旗下中银中国(163801)基金五年期间为投资者带来了120%的收益,荣获五年期混合型金牛基金。

  建信、工银瑞信、中银等优秀银行系基金公司的成功经验证明,银行系公司在管理规模提升方面虽然具有天然优势,但是优异的业绩和满足客户需求的产品才是赢得投资者长期认可的根基。在行业整体处于规模下降、业绩波动较大的背景下,银行系基金公司仍可以通过发挥固定收益类产品方面的优势、开展专户业务和完善客户细分等多角度提升公司实力。

风险提示:
本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。

最新潜力品种


个股详尽报告登陆专栏查阅!
科德投资网所载资料、数据仅供参考,使用前务请仔细阅读法律声明,股市有风险,投资需谨慎。

增值电信业务经营许可证:粤B2-2009003号 电信业务许可证号:粤ICP备10022281号
本站易记网址:kd138.com.cn 监督电话:020-38182098  咨询/友情链接咨询/友情链接   咨询咨询
E-Mail:webmaster@foretech.com.cn  粤公安网备 44010602001296号
公司地址:广东省广州市天河北路898号信源大厦33楼 邮编:510898
广东科德投资顾问有限公司 [证券咨询资格证号:ZX0025]
Copyright ©2005-2017 Foretech.com.cn All rights reserved  科德网站版权所有