摘要: 十二月份是一年当中的收官,对于上市公司和机构来说这是一个决定一年业绩和收益的重要时间段。在这样的时间段,二级市场同样面临重要的转折,站在重要的转折关口,识时务抓机会最关键。

刚刚过去的十一月对于整个大盘来说可谓是充满波动充满变化。各项政策的出台让本来已经疲弱不堪的市场在月末开始现出转机。十二月份是一年的收官,对于上市公司和机构来说这是一个决定一年业绩和收益的重要时间段。在这样的时间段,二级市场同样面临重要的转折,站在重要的转折关口,识时务抓机会最关键。


政策时间窗带来转折机会


十二月份向来是重要的政策时间窗,每年十二月都会赋予市场很多对政策的期待。历年十二月中央经济工作会议的召开都会激发市场极大的关注度,今年十二月值得关注的除了中央经济工作会议之外还有以下这些重要信息:


● 央行11月27日发布公告,考虑到临近月末财政支出增加,将推高银行体系流动性总量。 十二月份向来是重要的政策时间窗,每年十二月都会赋予市场很多对政策的期待。历年十二月中央经济工作会议的召开都会激发市场极大的关注度,今年十二月值得关注的除了中央经济工作会议之外还有以下这些重要信息:


● 中央农村工作会议的召开和明年中央一号文件即将出炉。 这两者均事关农业行业的发展。在中美贸易摩擦缓和之后,相关性很大的农业行业政策如何变无论是对市场而言还是对农业行业而言都是至关重要的。


● 中国和美国至2019年1月1日起暂停互相提升关税。 虽然时限暂时只有90天,但是对中美来说这是一个非常宝贵的契机。同时,贸易摩擦的缓解对于两国来说都是好事,于国内而言,短期内人民币兑美元的汇率下跌压力大大减小,有利于呵护资本市场。


可见,十二月对于资本市场来说是难得的转折契机。无论是政策的助推还是市场自发形成的内在动力都会在这个时候推大盘一把。


结构性板块行情起步


市场结构性反弹的特征在十一月就已经开始显露出来,在十二月结构性行情还将继续推进。在十二月当中,我们建议重点关注三个板块:


1. 黄金。这是手挡其中最为重要的板块。目前欧洲和中东局势充满不确定性,避险需求将会推动黄金价格。另外,随着美元继续加息,也会导致全球资产价格受到影响,资本市场有可能出现美元和黄金同时上涨的机会。


2. 农业。这是政策性比较强的板块,十二月重要会议的召开有望推动板块行情。


3. 生物制药。生物制药板块向来是市场当中防御性和成长性都比较好的板块。近几年来生物制药公司大多呈现业绩高速增长的良好状态,股价经过一轮下跌之后有望迎来估值回归的契机。


在圈定以上三大行业的基础之上我们分别从技术变革、社会和政府支持、国内外环境影响这三大方面进行个股竞争壁垒分析,从中遴选出部分潜力突出的个股进行跨年度行情演绎,欢迎持续关注科德内参把握个股积极动态。