科德聚焦:四月份两大布局方向透视 2020-04-08 17:47 科德投资
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  • 周三市场小幅下跌,指数虽然小跌但是不少题材股表现依然不错。通信板块的涨幅比较大,食品行业部分个股的表现也不错,不过前期强势的农业股回调比较明显。透过最近一段时间经济的表现,我们认为四月份的股票市场布局方面可以从两个角度去寻找比较好的投资主线。

    一、经济数据是主要关注点

    四月份的布局当中经济数据应当扮演比较重要的角色。在武汉解封之后全国基本都进入复工复产阶段。从疫情防控转向复工复产,这会使得经济数据比二月份要大大好转。接下来即将陆续公布三月和四月的经济数据,预计经济数据好转将会是比较确定的。在经济数据好转的带动之下我们认为周期板块会有很好的投资机会。

    从另外一个角度我们来看企业的经营数据。最近部分汽车公司开始公布三月份的销售情况,几家重要的汽车公司销售数据都大幅度增长,这也可以作为一个侧面反应经济和需求逐步回暖。另外一个很重要的因素就是前期几次降准带来的效应会逐步显现,所以经济好转的概率会比较大。在经济回暖的基础之上,周期行业应当会有比较好的表现机会。本月建议重点关注建材、金融和汽车和基建等几个重要周期行业的投资机会。

    二、大消费启动

    四月和五月是大消费重新启动的重要月份。在刚刚过去的清明节小长假我们看到出游的人数明显增加,预计即将到来的劳动节五天假期会有更多的人进行国内游。旅游行业回暖预计会带动很多个行业的消费。我们认为四月份旅游相关行业的布局机会比较突出。

    除了旅游之外,餐饮等消费行业也逐步回暖。部分餐饮企业开始开放堂食,这点会使得相关企业盈利能力好转。随着疫情风险降低,餐饮酒店行业的投资机会会回归。

    目前不少地方都发放消费券,预计地方政府的促销行为会带动消费起到很重要的作用。由于劳动节假期不短,我们认为大消费的投资预期会升温。

    风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。
原创研究
科德聚焦:四月份两大布局方向透视
2020-04-08 17:47

周三市场小幅下跌,指数虽然小跌但是不少题材股表现依然不错。通信板块的涨幅比较大,食品行业部分个股的表现也不错,不过前期强势的农业股回调比较明显。透过最近一段时间经济的表现,我们认为四月份的股票市场布局方面可以从两个角度去寻找比较好的投资主线。

一、经济数据是主要关注点

四月份的布局当中经济数据应当扮演比较重要的角色。在武汉解封之后全国基本都进入复工复产阶段。从疫情防控转向复工复产,这会使得经济数据比二月份要大大好转。接下来即将陆续公布三月和四月的经济数据,预计经济数据好转将会是比较确定的。在经济数据好转的带动之下我们认为周期板块会有很好的投资机会。

从另外一个角度我们来看企业的经营数据。最近部分汽车公司开始公布三月份的销售情况,几家重要的汽车公司销售数据都大幅度增长,这也可以作为一个侧面反应经济和需求逐步回暖。另外一个很重要的因素就是前期几次降准带来的效应会逐步显现,所以经济好转的概率会比较大。在经济回暖的基础之上,周期行业应当会有比较好的表现机会。本月建议重点关注建材、金融和汽车和基建等几个重要周期行业的投资机会。

二、大消费启动

四月和五月是大消费重新启动的重要月份。在刚刚过去的清明节小长假我们看到出游的人数明显增加,预计即将到来的劳动节五天假期会有更多的人进行国内游。旅游行业回暖预计会带动很多个行业的消费。我们认为四月份旅游相关行业的布局机会比较突出。

除了旅游之外,餐饮等消费行业也逐步回暖。部分餐饮企业开始开放堂食,这点会使得相关企业盈利能力好转。随着疫情风险降低,餐饮酒店行业的投资机会会回归。

目前不少地方都发放消费券,预计地方政府的促销行为会带动消费起到很重要的作用。由于劳动节假期不短,我们认为大消费的投资预期会升温。

风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。 市场有风险,投资需谨慎。