一周回顾：

2021年第一周沪深两市交易极为火爆，上证综指新年第一个交易日就已经突破3500点，深成指的涨幅则更大。两市连续五个交易日成交金额突破一万亿元，这在前期非常少见。在火热的气氛之下钢铁等蓝筹板块表现非常好，市场风格发生了明显的转变。预计接下来市场将会进入短期调整阶段。

大势展望：

过去的几周国际资本市场的表现非常好，美国股市屡次刷新历史新高，亚太股市当中日本东京市场也刷新二十年以来的新高。造就这次国际市场共同反弹的原因有几点，一是在应对新冠疫情的压力之下全球几个重要央行都实施宽松的货币政策，所以全球流动性非常宽裕，这就给了主要资产一个很好的上涨机会。二是在疫苗推广的情况下投资者都预期全球经济有望复苏，这种情况下股市和大宗商品价格迎来反弹机会。第三点就是美元指数下跌，这给了大宗商品一个很好的反弹机会，也带动了部分股票反弹。

回顾过去一段时间，国际市场上涨的品种主要集中在新型制造业和大消费行业上。特斯拉股价节节攀升，国内的新能源汽车板块也走出了历史性的行情，比亚迪等个股表现突出。另外，我们看到国内市场上酿酒等消费板块的走势也非常强劲。从大的趋势来看这两个领域的个股有望继续反弹。春节是一年当中的消费旺季，预计消费品的销量回升将会给股价带来反弹预期。另外，新能源汽车等制造业也是目前政策出台的重点领域，预计接下来政策还将会带来利好。

目前市场流动性比较充裕，在万亿元成交的带动下预计大盘还是会保持活跃，不过经历了前期的大涨之后市场调整的压力也会增加。建议短期调整当中继续持有绩优股。

实操思路：

操作上，最近建议关注两个品种，一个是石油板块。我们认为国际油价上涨将会带动石油行业的盈利回升，在这种情况下石油板块的一季度业绩预计会大幅反弹，现在刚好是低吸的机会。

另外一个品种建议关注农业，中央一号文件预计会继续聚焦农业，此外农业产品价格上涨的趋势也开始出现。可以留意粮食和水产相关的板块机会。