科德研究:汽车零部件行业再次迎来复苏机会 2020-07-29 17:13 科德投资
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1. 特斯拉在中国建厂形成利好。

 

从去年开始特斯拉在上海的工厂投产。从特斯拉的战略来看为了降低成本,在上海的工厂使用的零部件越来越多国产化。最近一个季度特斯拉的需求量继续增长,公司的盈利也在继续增长。随着特斯拉的需求增长,部分进入特斯拉体系的国产零部件公司景气度将会逐步提升。

 

汽车零部件企业的建设通常有一个很明显的规律,整车生产厂建立在哪里汽车零部件企业就会在附近建厂。随着特斯拉等国际公司进驻国内,国内零部件生产厂商的机会也就会增加。

 

2. 汽车销量有望好转。

 

今年前几个月由于受到疫情的影响,汽车行业的销售量大幅度滑坡。最近两个月随着国内的生产生活逐步回归常态化,国内的汽车销量也逐步回升。我们看到回升幅度比较大的就是工程车和重卡等。随着汽车需求量大幅度回升,整车的生产产量也会逐步回升,我们认为汽车零部件需求量也会随之回升,这是一个确定性比较大的趋势。

 

3. 行业专业化程度提升。

 

近几年汽车零部件行业的发展呈现出一个重要的趋势,即专业化程度大幅度提升。以新能源汽车电池为例,最近几年充电后汽车跑的公里数大幅度提升,这是研发方面提升带来技术进步的典型。国内在电池这方面优势相对比较突出,钴和锂等金属拥有量比较高也给国内汽车电池行业发展带来良好的基础。

 

除了电池之外,国内在汽车玻璃等领域优势也比较突出,福耀玻璃赴美建厂就是这些优势企业向外发展的典型。随着国内零部件企业不断进步,入选大型汽车公司产业链的机会不断增加,出国设厂的案例也不断增加。

 

总体来看国内汽车零部件生产企业正在跟随整车行业不断进步,就汽车零部件行业来看往后发展的前景比较大,我们建议逢低关注这个行业当中优质股的表现机会。

风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。 -->
  • 最近随着市场宽幅震荡,我们认为市场会再次进入一个拼行业成长性的阶段。接下来成长性比较高的行业有望规避短线震荡并且中长线跑赢市场。目前我们比较看好汽车零部件行业的复苏机会,主要原因有:

     

    1. 特斯拉在中国建厂形成利好。

     

    从去年开始特斯拉在上海的工厂投产。从特斯拉的战略来看为了降低成本,在上海的工厂使用的零部件越来越多国产化。最近一个季度特斯拉的需求量继续增长,公司的盈利也在继续增长。随着特斯拉的需求增长,部分进入特斯拉体系的国产零部件公司景气度将会逐步提升。

     

    汽车零部件企业的建设通常有一个很明显的规律,整车生产厂建立在哪里汽车零部件企业就会在附近建厂。随着特斯拉等国际公司进驻国内,国内零部件生产厂商的机会也就会增加。

     

    2. 汽车销量有望好转。

     

    今年前几个月由于受到疫情的影响,汽车行业的销售量大幅度滑坡。最近两个月随着国内的生产生活逐步回归常态化,国内的汽车销量也逐步回升。我们看到回升幅度比较大的就是工程车和重卡等。随着汽车需求量大幅度回升,整车的生产产量也会逐步回升,我们认为汽车零部件需求量也会随之回升,这是一个确定性比较大的趋势。

     

    3. 行业专业化程度提升。

     

    近几年汽车零部件行业的发展呈现出一个重要的趋势,即专业化程度大幅度提升。以新能源汽车电池为例,最近几年充电后汽车跑的公里数大幅度提升,这是研发方面提升带来技术进步的典型。国内在电池这方面优势相对比较突出,钴和锂等金属拥有量比较高也给国内汽车电池行业发展带来良好的基础。

     

    除了电池之外,国内在汽车玻璃等领域优势也比较突出,福耀玻璃赴美建厂就是这些优势企业向外发展的典型。随着国内零部件企业不断进步,入选大型汽车公司产业链的机会不断增加,出国设厂的案例也不断增加。

     

    总体来看国内汽车零部件生产企业正在跟随整车行业不断进步,就汽车零部件行业来看往后发展的前景比较大,我们建议逢低关注这个行业当中优质股的表现机会。

    风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。
机构观点
科德研究:汽车零部件行业再次迎来复苏机会
2020-07-29 17:13

最近随着市场宽幅震荡,我们认为市场会再次进入一个拼行业成长性的阶段。接下来成长性比较高的行业有望规避短线震荡并且中长线跑赢市场。目前我们比较看好汽车零部件行业的复苏机会,主要原因有:

 

1. 特斯拉在中国建厂形成利好。

 

从去年开始特斯拉在上海的工厂投产。从特斯拉的战略来看为了降低成本,在上海的工厂使用的零部件越来越多国产化。最近一个季度特斯拉的需求量继续增长,公司的盈利也在继续增长。随着特斯拉的需求增长,部分进入特斯拉体系的国产零部件公司景气度将会逐步提升。

 

汽车零部件企业的建设通常有一个很明显的规律,整车生产厂建立在哪里汽车零部件企业就会在附近建厂。随着特斯拉等国际公司进驻国内,国内零部件生产厂商的机会也就会增加。

 

2. 汽车销量有望好转。

 

今年前几个月由于受到疫情的影响,汽车行业的销售量大幅度滑坡。最近两个月随着国内的生产生活逐步回归常态化,国内的汽车销量也逐步回升。我们看到回升幅度比较大的就是工程车和重卡等。随着汽车需求量大幅度回升,整车的生产产量也会逐步回升,我们认为汽车零部件需求量也会随之回升,这是一个确定性比较大的趋势。

 

3. 行业专业化程度提升。

 

近几年汽车零部件行业的发展呈现出一个重要的趋势,即专业化程度大幅度提升。以新能源汽车电池为例,最近几年充电后汽车跑的公里数大幅度提升,这是研发方面提升带来技术进步的典型。国内在电池这方面优势相对比较突出,钴和锂等金属拥有量比较高也给国内汽车电池行业发展带来良好的基础。

 

除了电池之外,国内在汽车玻璃等领域优势也比较突出,福耀玻璃赴美建厂就是这些优势企业向外发展的典型。随着国内零部件企业不断进步,入选大型汽车公司产业链的机会不断增加,出国设厂的案例也不断增加。

 

总体来看国内汽车零部件生产企业正在跟随整车行业不断进步,就汽车零部件行业来看往后发展的前景比较大,我们建议逢低关注这个行业当中优质股的表现机会。

风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。 市场有风险,投资需谨慎。