曾经的“大哥”回来了 2021-09-10 17:17 科德投资
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    今天指数再度冲高,沪指成功拿到3700点,而深、创两市也有所回暖,但整体板块却是涨少跌多。反向而行,可见短线市场风险随着股指走高反而加大,故选股更需谨慎,建议偏向于调整充分,而有具有成长性强的行精个股。今天我跟大家分享一个科技概念——MCU  

    MCU 是物联网终端的核心零部件,其价值占到物联网终端模组的 35%-45%。随着物联网应用的进一步落地,在终端模组方面需求庞大,必将驱动 MCU 行业快速发展。

     

    事件推动

     

    这两天关于汽车缺芯的消息又是甚嚣尘上,98日,高通公司CEO预计,到了2022年,缺芯的大部分问题都将迎刃而解。而另一家巨头默克半导体材料也表示,芯片的短缺还将持续6-18个月,看上去利好,实则是利空,原本市场预期三季度之后缺芯会缓解,目前来看为时尚早。

     

    MCU的运用

     

    MCU 主要应用于汽车电子、工控/医疗、计算机和消费电子四大领域。根据IC Insights数据显示,2019 年全球 MCU 主要应用于四大领域,其中汽车电子占比高达 33%

     

    汽车行业发展驱动力目前正从供给端产品驱动转向消费者需求驱动。消费者对汽 车的定义将从“出行工具”向“第三空间”演变,车辆需要更加主动了 解客户需求,汽车智能化浪潮大势所趋。从智能化发展路线来看,智能座舱及智能驾驶是两大主要的演进方向,而无论哪一种都离不开汽车芯片MCU

     

    涨价趋势不止

     

    今年以来半导体芯片均出现不同程度的涨价缺货,而 MCU 是本轮芯片缺货最严重的品类之一。MCU 产品的正常交货期在 8-10 周左右,而目前包括英飞凌、恩智浦、意法半导体等在内的国际大厂均出现交期延长的情况。此外,由于供应链成本持续增加,恩智浦、瑞萨等 MCU 龙头企业开始实行价格调涨计划。以意法半导体为例,渠道经销商价格飞涨,爆款型号较 2019 年涨幅近 13 倍。

     

    国产替代迎来契机

     

    当前国产MCU 主要集中在中低端消费领域,初步进入工业级,汽车级MCU 国产化率较低,汽车级MCU 要求严格,目前主要由国外MCU 厂商垄断,国产化率较低。看似好像低端产能居多,但因为台积电的调整,谁知道这又不是一次机会呢?国产厂商正好进入替代。

     

    行业细分

     

    根据IC Insights公布的数据显示,全球MCU行业下游市场主要分为汽车电子、工控/医疗、计算机和消费电子,其中汽车电子是最大的下游应用市场,占比达到了33%。据此推测,车载和工控领域将是MCU行业未来在全球市场中开拓的主要目标市场。

     

    MCU的通用测试方法 MCU从生产出来到封装出货的每个不同的阶段会有不同的测试方法,其中主要会有两种∶中测和成测。所谓中测即是WAFER的测试,它会包含产品的功能验证及ACDC的测试。

     

    优质龙头

     

     

    乐鑫科技(688018)

     

    公司是一家专业的物联网整体解决方案供应商,采用Fabless经营模式,主要从事物联网通信芯片及其模组的研发、设计及销售。除芯片硬件设计以外,公司还从事相关的编译器、工具链、操作系统、应用开发框架等一系列软硬件结合的技术开发,形成研发闭环。公司产品广泛应用于智能家居、电工、照明、智能音箱、消费电子、移动支付、工业控制等物联网领域。根据公司与TSR预沟通,预计2020年度本公司产品在Wi-FiMCU领域市场份额为35%以上,仍为第一。行业近期蛰伏已久,今天再度迎来异动,而行业中期成长性确定,叠加近期调整充分,低位放量上移,有望迎来反弹机会。

     

    士兰微(600460)

     

    公司经营范围是:电子元器件、电子零部件及其他电子产品设计、制造、销售;机电产品进出口。主要产品包括集成电路、半导体分立器件、LED(发光二极管)产品等三大类。经过二十多年的发展,公司已经从一家纯芯片设计公司发展成为目前国内为数不多的以IDM模式(设计与制造一体化)为主要发展模式的综合型半导体产品公司。行业近期蛰伏已久,今天再度迎来异动,而行业中期成长性确定,叠加近期调整充分,低位放量上移,有望迎来反弹机会。

     

     

    物产中大(600704)

     

    公司是中国智慧供应链集成服务引领者,是全国供应链创新与应用示范企业,是中国具有影响力的大宗商品供应链集成服务商之一。公司积极构建智慧供应链物流体系,运用物联网技术将终端数据传送到大数据中心,实时监控达成全方位的物联效果,降低供应链集成服务成本,提高利润率,夯实核心主业的行业龙头地位。该股前期调整充分,近期在低位持续放量上移,有望迎来回升行情。

     

    【张汉森老师,证书编号:A0560610120015】免责声明:该策略仅作为投资参考,据此操作风险自行承担。投资有风险,入市需谨慎!

     

     

    风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。
行业调研
曾经的“大哥”回来了
2021-09-10 17:17

 

今天指数再度冲高,沪指成功拿到3700点,而深、创两市也有所回暖,但整体板块却是涨少跌多。反向而行,可见短线市场风险随着股指走高反而加大,故选股更需谨慎,建议偏向于调整充分,而有具有成长性强的行精个股。今天我跟大家分享一个科技概念——MCU  

MCU 是物联网终端的核心零部件,其价值占到物联网终端模组的 35%-45%。随着物联网应用的进一步落地,在终端模组方面需求庞大,必将驱动 MCU 行业快速发展。

 

事件推动

 

这两天关于汽车缺芯的消息又是甚嚣尘上,98日,高通公司CEO预计,到了2022年,缺芯的大部分问题都将迎刃而解。而另一家巨头默克半导体材料也表示,芯片的短缺还将持续6-18个月,看上去利好,实则是利空,原本市场预期三季度之后缺芯会缓解,目前来看为时尚早。

 

MCU的运用

 

MCU 主要应用于汽车电子、工控/医疗、计算机和消费电子四大领域。根据IC Insights数据显示,2019 年全球 MCU 主要应用于四大领域,其中汽车电子占比高达 33%

 

汽车行业发展驱动力目前正从供给端产品驱动转向消费者需求驱动。消费者对汽 车的定义将从“出行工具”向“第三空间”演变,车辆需要更加主动了 解客户需求,汽车智能化浪潮大势所趋。从智能化发展路线来看,智能座舱及智能驾驶是两大主要的演进方向,而无论哪一种都离不开汽车芯片MCU

 

涨价趋势不止

 

今年以来半导体芯片均出现不同程度的涨价缺货,而 MCU 是本轮芯片缺货最严重的品类之一。MCU 产品的正常交货期在 8-10 周左右,而目前包括英飞凌、恩智浦、意法半导体等在内的国际大厂均出现交期延长的情况。此外,由于供应链成本持续增加,恩智浦、瑞萨等 MCU 龙头企业开始实行价格调涨计划。以意法半导体为例,渠道经销商价格飞涨,爆款型号较 2019 年涨幅近 13 倍。

 

国产替代迎来契机

 

当前国产MCU 主要集中在中低端消费领域,初步进入工业级,汽车级MCU 国产化率较低,汽车级MCU 要求严格,目前主要由国外MCU 厂商垄断,国产化率较低。看似好像低端产能居多,但因为台积电的调整,谁知道这又不是一次机会呢?国产厂商正好进入替代。

 

行业细分

 

根据IC Insights公布的数据显示,全球MCU行业下游市场主要分为汽车电子、工控/医疗、计算机和消费电子,其中汽车电子是最大的下游应用市场,占比达到了33%。据此推测,车载和工控领域将是MCU行业未来在全球市场中开拓的主要目标市场。

 

MCU的通用测试方法 MCU从生产出来到封装出货的每个不同的阶段会有不同的测试方法,其中主要会有两种∶中测和成测。所谓中测即是WAFER的测试,它会包含产品的功能验证及ACDC的测试。

 

优质龙头

 

 

乐鑫科技(688018)

 

公司是一家专业的物联网整体解决方案供应商,采用Fabless经营模式,主要从事物联网通信芯片及其模组的研发、设计及销售。除芯片硬件设计以外,公司还从事相关的编译器、工具链、操作系统、应用开发框架等一系列软硬件结合的技术开发,形成研发闭环。公司产品广泛应用于智能家居、电工、照明、智能音箱、消费电子、移动支付、工业控制等物联网领域。根据公司与TSR预沟通,预计2020年度本公司产品在Wi-FiMCU领域市场份额为35%以上,仍为第一。行业近期蛰伏已久,今天再度迎来异动,而行业中期成长性确定,叠加近期调整充分,低位放量上移,有望迎来反弹机会。

 

士兰微(600460)

 

公司经营范围是:电子元器件、电子零部件及其他电子产品设计、制造、销售;机电产品进出口。主要产品包括集成电路、半导体分立器件、LED(发光二极管)产品等三大类。经过二十多年的发展,公司已经从一家纯芯片设计公司发展成为目前国内为数不多的以IDM模式(设计与制造一体化)为主要发展模式的综合型半导体产品公司。行业近期蛰伏已久,今天再度迎来异动,而行业中期成长性确定,叠加近期调整充分,低位放量上移,有望迎来反弹机会。

 

 

物产中大(600704)

 

公司是中国智慧供应链集成服务引领者,是全国供应链创新与应用示范企业,是中国具有影响力的大宗商品供应链集成服务商之一。公司积极构建智慧供应链物流体系,运用物联网技术将终端数据传送到大数据中心,实时监控达成全方位的物联效果,降低供应链集成服务成本,提高利润率,夯实核心主业的行业龙头地位。该股前期调整充分,近期在低位持续放量上移,有望迎来回升行情。

 

【张汉森老师,证书编号:A0560610120015】免责声明:该策略仅作为投资参考,据此操作风险自行承担。投资有风险,入市需谨慎!

 

 

风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。 市场有风险,投资需谨慎。