价格战即将结束 行业利润快速回升 2021-09-24 17:17 科德投资
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    今天股指再度出现震荡,板块涨跌各异,且调整个股比较上涨的更多,再次印证我们强调近期操作难的观点。市场资金一直趋向于“弃高就低”行为,不少低位股备受资金关注。而我们选股自然也需要遵循资金思路。今天我跟大分享一个调整充分的且是新旧结合概念——物流。

     

     

    物流行业曾经因为价格战,导致利润率大幅下降,也因此整个行业在前期调整相对充分,随着价格战逐渐退出,叠加双11,双12临近,行业将进入超高旺季阶段,有望受市场资金关注。

     

    生活习惯推进行业发展

     

    整体来看,快递行业 8 月营收都保持了增长,但内部依然有分化,顺丰和圆通增速超行业均值,特别是圆通有超越老二韵达的趋势,申通的表现则差点意思,在后面苦苦追赶。

     

    展望快递行业的发展空间,国内快递行业发展迅速,发展空间巨大。新冠疫情对全球经济的不确定影响依然存在,但中国步入疫情防控的 " 新常态 ",经济实现强劲复苏。在中国工业平稳增长、进出口贸易增势良好、民生消费相关的新动能持续快速发展的带动下,中国物流行业仍保持较高景气区间。

     

    科技推动物流加速发展

     

    2021 年 3 月 16 日,发改委等十三部门联合印发了《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》(发改产业 [ 2021 ] 372 号),提出需加快提升面向制造业的专业化、社会化、综合性服务能力,提高制造业产业链整体质量和水平;利用 5G、大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术,大力发展智能制造。

     

    随着物流行业不断发展,信息技术升级带动行业新技术、新业态不断涌现,以及供应链升级改造的不断深化,我国物流行业集中度将逐渐提高,形成数家大规模专业化物流企业龙头的市场格局。

     

    巨头沉淀 模式转变利润提升

     

    在监管和政策指导下,快递行业的价格战从今年二季度开始趋于缓和,龙头不再一味的 " 以价换量 ",而是在竞争的同时兼顾社会责任、服务质量和公司利润,旺季提价幅度和周期长度均有望超预期。

     

    未来竞争格局出清后,行业业务量对于剩下的玩家肯定是充足的,在一定时期内,价格战有望停息、且出现可持续性的涨价,这个周期内,胜出的玩家将享受量价齐升的红利,利润弹性将非常可观。

    行业细分

     

     

    随着科技的发展,传统的物流行业出现巨大的改变,更快捷、更方便,称之为智慧物流智慧物流强调信息流与物质流快速、高效、通畅地运转,从而实现降低社会成本,提高生产效率,整合社会资源的目的。智能物流装备主要包括AGV、无人机、智能快递柜、分拣机器人等,同时,智能物流也应用于下游各行各业中。

     

     

    优质龙头

     

    中谷物流(603565)

     

    公司主要业务为集装箱物流服务,是中国最早专业从事国内沿海集装箱货物运输的企业之一,截至2020年12月31日,根据国际权威研究机构法国Alphaliner报告,本公司综合运力在全球排名第十三位、中国大陆排名第二位。公司形成了覆盖全国的多式联运综合物流体系,通过港口、航线、联运线路的有机结合,已经构筑了全方位、多层次的多式联运综合物流体系。行业景气度回升,叠加旺季即将来临,而该股前期调整充分,随时反弹。

     

     

    顺丰控股(002352)

     

    公司是国内最大的综合物流服务商,致力于成为独立第三方行业解决方案的数据科技服务公司,为客户提供涵盖多行业、多场景、智能化、一体化的供应链解决方案。公司的主要产品和服务包含 :时效快递、经济快递、同城即时物流、仓储服务、国际快递等多种快递服务,以零担为核心的快运服务,为生鲜、食品和医药领域的客户提供冷链运输服务,以及保价、代收货款、包装服务、保鲜服务等增值服务。行业景气度回升,叠加旺季即将来临,而该股前期蓄势充分,近期低位放量上行,有望逐步回暖。

     

    爱美客(300896)

     

    公司是国内生物医用软组织修复材料领域的创新型领先企业。公司坚持“以创新为先导,以提高生活品质、提升生命质量为目标,打造民族品牌”的理念,立足于生物医用材料的研发和转化,致力于重组蛋白和多肽等生物医药的开发。公司自成立以来一直聚焦于医美主业,并围绕“新医美、新经济”探索医疗美容的理论前沿和技术创新,对国内医疗美容行业从产品、技术、服务到生态都进行了战略性布局。行业利润一直比较高,而前期该股调整充分,近期低位放量崛起,有望迎来反弹走势。

     

    【张汉森老师,证书编号:A0560610120015】免责声明:该策略仅作为投资参考,据此操作风险自行承担。投资有风险,入市需谨慎!

     

     
    风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。
行业调研
价格战即将结束 行业利润快速回升
2021-09-24 17:17

 

今天股指再度出现震荡,板块涨跌各异,且调整个股比较上涨的更多,再次印证我们强调近期操作难的观点。市场资金一直趋向于“弃高就低”行为,不少低位股备受资金关注。而我们选股自然也需要遵循资金思路。今天我跟大分享一个调整充分的且是新旧结合概念——物流。

 

 

物流行业曾经因为价格战,导致利润率大幅下降,也因此整个行业在前期调整相对充分,随着价格战逐渐退出,叠加双11,双12临近,行业将进入超高旺季阶段,有望受市场资金关注。

 

生活习惯推进行业发展

 

整体来看,快递行业 8 月营收都保持了增长,但内部依然有分化,顺丰和圆通增速超行业均值,特别是圆通有超越老二韵达的趋势,申通的表现则差点意思,在后面苦苦追赶。

 

展望快递行业的发展空间,国内快递行业发展迅速,发展空间巨大。新冠疫情对全球经济的不确定影响依然存在,但中国步入疫情防控的 " 新常态 ",经济实现强劲复苏。在中国工业平稳增长、进出口贸易增势良好、民生消费相关的新动能持续快速发展的带动下,中国物流行业仍保持较高景气区间。

 

科技推动物流加速发展

 

2021 年 3 月 16 日,发改委等十三部门联合印发了《关于加快推动制造服务业高质量发展的意见》(发改产业 [ 2021 ] 372 号),提出需加快提升面向制造业的专业化、社会化、综合性服务能力,提高制造业产业链整体质量和水平;利用 5G、大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术,大力发展智能制造。

 

随着物流行业不断发展,信息技术升级带动行业新技术、新业态不断涌现,以及供应链升级改造的不断深化,我国物流行业集中度将逐渐提高,形成数家大规模专业化物流企业龙头的市场格局。

 

巨头沉淀 模式转变利润提升

 

在监管和政策指导下,快递行业的价格战从今年二季度开始趋于缓和,龙头不再一味的 " 以价换量 ",而是在竞争的同时兼顾社会责任、服务质量和公司利润,旺季提价幅度和周期长度均有望超预期。

 

未来竞争格局出清后,行业业务量对于剩下的玩家肯定是充足的,在一定时期内,价格战有望停息、且出现可持续性的涨价,这个周期内,胜出的玩家将享受量价齐升的红利,利润弹性将非常可观。

行业细分

 

 

随着科技的发展,传统的物流行业出现巨大的改变,更快捷、更方便,称之为智慧物流智慧物流强调信息流与物质流快速、高效、通畅地运转,从而实现降低社会成本,提高生产效率,整合社会资源的目的。智能物流装备主要包括AGV、无人机、智能快递柜、分拣机器人等,同时,智能物流也应用于下游各行各业中。

 

 

优质龙头

 

中谷物流(603565)

 

公司主要业务为集装箱物流服务,是中国最早专业从事国内沿海集装箱货物运输的企业之一,截至2020年12月31日,根据国际权威研究机构法国Alphaliner报告,本公司综合运力在全球排名第十三位、中国大陆排名第二位。公司形成了覆盖全国的多式联运综合物流体系,通过港口、航线、联运线路的有机结合,已经构筑了全方位、多层次的多式联运综合物流体系。行业景气度回升,叠加旺季即将来临,而该股前期调整充分,随时反弹。

 

 

顺丰控股(002352)

 

公司是国内最大的综合物流服务商,致力于成为独立第三方行业解决方案的数据科技服务公司,为客户提供涵盖多行业、多场景、智能化、一体化的供应链解决方案。公司的主要产品和服务包含 :时效快递、经济快递、同城即时物流、仓储服务、国际快递等多种快递服务,以零担为核心的快运服务,为生鲜、食品和医药领域的客户提供冷链运输服务,以及保价、代收货款、包装服务、保鲜服务等增值服务。行业景气度回升,叠加旺季即将来临,而该股前期蓄势充分,近期低位放量上行,有望逐步回暖。

 

爱美客(300896)

 

公司是国内生物医用软组织修复材料领域的创新型领先企业。公司坚持“以创新为先导,以提高生活品质、提升生命质量为目标,打造民族品牌”的理念,立足于生物医用材料的研发和转化,致力于重组蛋白和多肽等生物医药的开发。公司自成立以来一直聚焦于医美主业,并围绕“新医美、新经济”探索医疗美容的理论前沿和技术创新,对国内医疗美容行业从产品、技术、服务到生态都进行了战略性布局。行业利润一直比较高,而前期该股调整充分,近期低位放量崛起,有望迎来反弹走势。

 

【张汉森老师,证书编号:A0560610120015】免责声明:该策略仅作为投资参考,据此操作风险自行承担。投资有风险,入市需谨慎!

 

 
风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。 市场有风险,投资需谨慎。