猪肉是否迎来反弹? 2021-09-29 17:30 科德投资
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    今天A股市场受外围重挫影响,再度大幅杀跌,但终归非自身原因,在消化利空之后,市场将逐步回归理情。而明天将是节前最后一个交易日,市场或将以平稳过渡为主,短线保持谨慎为宜,如果布局尽量选择低位崛起概念。今天我跟大分享一个刚刚见底的行业——猪肉概念。

     

     

    肉猪养殖是一个重大民生问题,而价格也主要受政策左右。随着猪周期的调整充分,目前或将进入一个筑底阶段,部分布局资金开始密切关注该行业的低吸机会。

     

    新一轮猪肉收储计划启动

     

    发改委表示,9月20日~24日当周,全国平均猪粮比价为4.93∶1,已进入过度下跌一级预警区间(低于5∶1)。目前,国家发展改革委正会同有关部门开展年内第二轮中央冻猪肉储备收储,地方也在加大力度收储。当前,生猪价格水平整体较低,建议有关屠宰企业、肉类食品加工企业等抓住有利时机,及时补充库存;建议养殖场(户)合理安排生产经营决策,将生猪产能保持在合理水平。

     

     

    猪周期分析

     

    猪周期是指猪价周期性的波动规律,前提条件是分散养殖的环境,动力是受利润驱动,核心是周期性的变化,表现形势是供需错配的循环。“猪周期”的循环轨迹一般遵循:猪价下跌——大量淘汰母猪——生猪供应减少——猪价上涨——母猪存栏上涨——生猪供应增加——猪价下跌。

     

    市场主体对养殖利润追逐的投机效应,“追涨杀跌,价高伤民,价贱伤农”是对猪周期最通俗解释。另外,在每年内部,同一个周期内部的猪价波动同样频繁,主要受季节性供需的影响,表现为猪价的季节性规律。把大小两个周期叠加起来观察,会进一步看清猪价在不同周期内的波动变化细节。

     

    需求端看市场

     

    从需求端来看,四季度是年内需求高峰开启时间,包括腊肉制作需求、节假日消费需求等拉动,但实际恢复情况依旧需要事实验证。综合供需两个方面来看,供给端过剩的大概率情况不过需求端逐步恢复,认为四季度生猪价格或将在低位震荡上移,当然,回升需要一个中期筑底过程,并无法过于激进。

     

     

    行业细分

     

    我国猪肉加工产业链中,上游为生猪生产及养殖,中游为生猪屠宰及加工,主要分为初加工及精细加工,加工后的产品流通进市场进行贩卖,最后到达终端消费者。

     

     

    优质龙头

    牧原股份(002714)

     

    公司主营业务为生猪的养殖与销售,主要产品为商品猪、仔猪和种猪。主要产品为商品猪、仔猪和种猪。公司目前采用“全自养、全链条、智能化”的经营模式,经过近30年的发展,已初步形成集饲料加工、种猪育种、商品猪生产、生猪屠宰于一体的产业链,是我国较大的生猪养殖、生猪育种企业。行业逐步复苏,而该股作为行业龙头企业之前,前期蓄势充分,近期低位放量回升,有望逐步回暖。

     

     

    温氏股份(300498)

     

    公司的主要业务是肉鸡和肉猪的养殖和销售;兼营肉鸭、奶牛、蛋鸡、鸽子的养殖及其产品的销售。同时,公司围绕畜禽养殖产业链上下游,配套经营畜禽屠宰、食品加工、现代农牧设备制造、兽药生产、生鲜食品流通连锁经营以及金融投资等业务。公司的主要产品为肉鸡和肉猪。行业逐步复苏,而该股作为行业龙头企业之前,前期蓄势充分,近期低位放量回升,有望逐步回暖。

     

     

    来伊份(603777)

     

    公司是一家经营自主品牌的休闲食品全渠道运营商,致力于构建国内领先的专业化休闲食品连锁经营平台。经过多年的发展和沉淀,公司核心品牌“来伊份”、“亚米”及“伊仔”形象在消费者中享有较高的知名度和美誉度。公司带给消费者的不仅是美味产品,更是有爱、有温度的休闲生活方式。消费旺季来临,消费企业逐步复苏,该股前期蓄势充分,有望低位逐步崛起。

     

    【张汉森老师,证书编号:A0560610120015】免责声明:该策略仅作为投资参考,据此操作风险自行承担。投资有风险,入市需谨慎!

     

     

    风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。
行业调研
猪肉是否迎来反弹?
2021-09-29 17:30

 

今天A股市场受外围重挫影响,再度大幅杀跌,但终归非自身原因,在消化利空之后,市场将逐步回归理情。而明天将是节前最后一个交易日,市场或将以平稳过渡为主,短线保持谨慎为宜,如果布局尽量选择低位崛起概念。今天我跟大分享一个刚刚见底的行业——猪肉概念。

 

 

肉猪养殖是一个重大民生问题,而价格也主要受政策左右。随着猪周期的调整充分,目前或将进入一个筑底阶段,部分布局资金开始密切关注该行业的低吸机会。

 

新一轮猪肉收储计划启动

 

发改委表示,9月20日~24日当周,全国平均猪粮比价为4.93∶1,已进入过度下跌一级预警区间(低于5∶1)。目前,国家发展改革委正会同有关部门开展年内第二轮中央冻猪肉储备收储,地方也在加大力度收储。当前,生猪价格水平整体较低,建议有关屠宰企业、肉类食品加工企业等抓住有利时机,及时补充库存;建议养殖场(户)合理安排生产经营决策,将生猪产能保持在合理水平。

 

 

猪周期分析

 

猪周期是指猪价周期性的波动规律,前提条件是分散养殖的环境,动力是受利润驱动,核心是周期性的变化,表现形势是供需错配的循环。“猪周期”的循环轨迹一般遵循:猪价下跌——大量淘汰母猪——生猪供应减少——猪价上涨——母猪存栏上涨——生猪供应增加——猪价下跌。

 

市场主体对养殖利润追逐的投机效应,“追涨杀跌,价高伤民,价贱伤农”是对猪周期最通俗解释。另外,在每年内部,同一个周期内部的猪价波动同样频繁,主要受季节性供需的影响,表现为猪价的季节性规律。把大小两个周期叠加起来观察,会进一步看清猪价在不同周期内的波动变化细节。

 

需求端看市场

 

从需求端来看,四季度是年内需求高峰开启时间,包括腊肉制作需求、节假日消费需求等拉动,但实际恢复情况依旧需要事实验证。综合供需两个方面来看,供给端过剩的大概率情况不过需求端逐步恢复,认为四季度生猪价格或将在低位震荡上移,当然,回升需要一个中期筑底过程,并无法过于激进。

 

 

行业细分

 

我国猪肉加工产业链中,上游为生猪生产及养殖,中游为生猪屠宰及加工,主要分为初加工及精细加工,加工后的产品流通进市场进行贩卖,最后到达终端消费者。

 

 

优质龙头

牧原股份(002714)

 

公司主营业务为生猪的养殖与销售,主要产品为商品猪、仔猪和种猪。主要产品为商品猪、仔猪和种猪。公司目前采用“全自养、全链条、智能化”的经营模式,经过近30年的发展,已初步形成集饲料加工、种猪育种、商品猪生产、生猪屠宰于一体的产业链,是我国较大的生猪养殖、生猪育种企业。行业逐步复苏,而该股作为行业龙头企业之前,前期蓄势充分,近期低位放量回升,有望逐步回暖。

 

 

温氏股份(300498)

 

公司的主要业务是肉鸡和肉猪的养殖和销售;兼营肉鸭、奶牛、蛋鸡、鸽子的养殖及其产品的销售。同时,公司围绕畜禽养殖产业链上下游,配套经营畜禽屠宰、食品加工、现代农牧设备制造、兽药生产、生鲜食品流通连锁经营以及金融投资等业务。公司的主要产品为肉鸡和肉猪。行业逐步复苏,而该股作为行业龙头企业之前,前期蓄势充分,近期低位放量回升,有望逐步回暖。

 

 

来伊份(603777)

 

公司是一家经营自主品牌的休闲食品全渠道运营商,致力于构建国内领先的专业化休闲食品连锁经营平台。经过多年的发展和沉淀,公司核心品牌“来伊份”、“亚米”及“伊仔”形象在消费者中享有较高的知名度和美誉度。公司带给消费者的不仅是美味产品,更是有爱、有温度的休闲生活方式。消费旺季来临,消费企业逐步复苏,该股前期蓄势充分,有望低位逐步崛起。

 

【张汉森老师,证书编号:A0560610120015】免责声明:该策略仅作为投资参考,据此操作风险自行承担。投资有风险,入市需谨慎!

 

 

风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。 市场有风险,投资需谨慎。