603***:游戏排名港澳台榜前列 2020-07-29 09:17 国元证券
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  • 吉比特(603444):

    事件: 吉比特旗下优质研发商青瓷数码(持股 36.91%)放置休闲类手游《最强蜗 牛》7 月 22 日上线港澳台地区,由公司代理发行,连续多日保持 iOS 免费 榜首位。

    点评:

     《最强蜗牛》表现优异,品类扩张再现新突破 由青瓷数码研发、吉比特代理发行的放置类手游《最强蜗牛》7 月 22 日上 线港澳台后表现优异,在三区登顶 iOS 免费榜,其中香港、台湾地区进入 畅销榜 TOP5,澳门地区进入畅销榜 TOP20。国服方面,由青瓷自主发行, 6 月 23 日上线以来延续强劲表现,目前排名 iOS 畅销榜第 6(截止 7.27)。 上线至今 iOS 渠道平均日流水收入近 700 万,TapTap 安装人数超过 124 万。  公司核心产品《问道手游》长线稳定运营 《问道手游》上线 4 年保持长线运营稳定,公司对于营销节点和游戏内容 更新已经能够充分把握玩家需求,每年保持 3-4 次大版本更新频次,包括周 年庆、9-10 月长假期以及年底双旦活动,通过内容更新+福利回馈活动+外 部买量推广多种方式吸引老用户回流和新增玩家,今年 4 月份周年庆活动 旗舰排名最高拉升至畅销榜第 7 位。目前排名保持稳定,位于 iOS 畅销榜 33 位(截止 7.27)。

     储备产品种类丰富,多款已获版号 吉比特目前储备产品十余款,包含 Roguelike、ARPG、放置类、模拟经营 等多个品类,其中《魔渊之刃》、《精灵魔塔》、《石油大亨》、《冒险与深渊》、 《巨像骑士团》、《不朽之旅:重生》、《复苏的魔女》等游戏均已取得版号。 公司对 Roguelike 类 ARPG 手游《魔渊之刃》预期较高,预计上线后的用 户量将在百万级别。  投资建议与盈利预测 《问道手游》贡献稳定流水收入,雷霆游戏平台代理精品手游丰富产品矩 阵,并通过吉相资本深度合作优质研发商,增加内容产出,形成上下游全产 业链覆盖。预计 2020-2022 年,公司实现归母净利润 11.18/12.98/14.96 亿, 对应 EPS 15.56/18.05/20.81 元,PE31x/26x/23x,维持“买入”评级。

     风险提示 新游戏上线不及预期,头部老游戏流水快速下滑。

    风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。
市场动态
603***:游戏排名港澳台榜前列
2020-07-29 09:17

吉比特(603444):

事件: 吉比特旗下优质研发商青瓷数码(持股 36.91%)放置休闲类手游《最强蜗 牛》7 月 22 日上线港澳台地区,由公司代理发行,连续多日保持 iOS 免费 榜首位。

点评:

 《最强蜗牛》表现优异,品类扩张再现新突破 由青瓷数码研发、吉比特代理发行的放置类手游《最强蜗牛》7 月 22 日上 线港澳台后表现优异,在三区登顶 iOS 免费榜,其中香港、台湾地区进入 畅销榜 TOP5,澳门地区进入畅销榜 TOP20。国服方面,由青瓷自主发行, 6 月 23 日上线以来延续强劲表现,目前排名 iOS 畅销榜第 6(截止 7.27)。 上线至今 iOS 渠道平均日流水收入近 700 万,TapTap 安装人数超过 124 万。  公司核心产品《问道手游》长线稳定运营 《问道手游》上线 4 年保持长线运营稳定,公司对于营销节点和游戏内容 更新已经能够充分把握玩家需求,每年保持 3-4 次大版本更新频次,包括周 年庆、9-10 月长假期以及年底双旦活动,通过内容更新+福利回馈活动+外 部买量推广多种方式吸引老用户回流和新增玩家,今年 4 月份周年庆活动 旗舰排名最高拉升至畅销榜第 7 位。目前排名保持稳定,位于 iOS 畅销榜 33 位(截止 7.27)。

 储备产品种类丰富,多款已获版号 吉比特目前储备产品十余款,包含 Roguelike、ARPG、放置类、模拟经营 等多个品类,其中《魔渊之刃》、《精灵魔塔》、《石油大亨》、《冒险与深渊》、 《巨像骑士团》、《不朽之旅:重生》、《复苏的魔女》等游戏均已取得版号。 公司对 Roguelike 类 ARPG 手游《魔渊之刃》预期较高,预计上线后的用 户量将在百万级别。  投资建议与盈利预测 《问道手游》贡献稳定流水收入,雷霆游戏平台代理精品手游丰富产品矩 阵,并通过吉相资本深度合作优质研发商,增加内容产出,形成上下游全产 业链覆盖。预计 2020-2022 年,公司实现归母净利润 11.18/12.98/14.96 亿, 对应 EPS 15.56/18.05/20.81 元,PE31x/26x/23x,维持“买入”评级。

 风险提示 新游戏上线不及预期,头部老游戏流水快速下滑。

风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。 市场有风险,投资需谨慎。