地量的意义 2018-08-31 11:55
分享到:
科德投资APP
方便,快捷 手机查看科德咨询 尊重咨询共享财富
  •   缩量是好事
     
      主持人:频现地量,泛舟感觉地量之后能否见地价?
     
      泛舟:沪指相比5月下旬开始的周线七连阴,肯定是转暖了。关键是成交量反而越来越小。从当时的单日1500亿左右的均量,到现在单日1000亿左右的均量,下滑的实在有点快,这表明,之前始终在战斗且活跃的游资们,开始大幅度减仓。虽然从5月下旬至今70个交易日的震荡过程中,也就一两天没有连续涨停的个股出现,但从涨停个股的成交量,以及龙虎榜席位的成交金额上可以看出,资金越来越谨慎。以前热门股上榜买一到买五都是大几千万甚至上亿级别的,现在部分能持续涨停的热门股买一也就五六百万,最多一千来万,差距太大了。指数还是那个指数,连续涨停还是依然连续涨停,但量已经不是那个量了。
     
      主持人:这代表什么呢?难道指数还有下行空间?
     
      泛舟:这要从几个维度去理解,首先,持续缩量表示场内资金选择了观望,但又不想放弃,所以介入的量比较小,大多集中在基建、泛科技(5G、软件、互联网+等)、区域振兴等板块中。虽然投入的资金比以前少了很多,但一样可以不断打造出龙头品种,本周一样有五个交易日连续五个涨停的个股出现。不放弃是因为对未来充满信心,这些资金都是几轮牛熊滚下来的,知道现在市场大致处于什么阶段,在保证资金安全的前提下,保持对市场灵敏的感觉是当前的重点。因为谁都不知道一轮大级别反弹何时出现,可能就是这里,也可能再下一个台阶后出现。
     
      主持人:其次持续缩量是一个趋势,你在几周前就说过,“未来你们就会看到沪指千亿以下甚至700亿的单日成交金额出现”。
     
      泛舟:这是一个客观规律,就好比2015年初,我说过未来沪指单日成交金额肯定会过万亿,这就是趋势!趋势是因为羊群效应造成的,趋势出现后,会不断强化,一直到拐点到来,进入另外一个趋势,现在就是一个缩量的趋势。不过每一个台阶的量都有一个尺度,一旦到点了,就会引发反弹,比如当前,如果按照很死板的量能见底信号计算,沪指成交金额应该要到800亿以下,才算一个阶段底部出现。但是放宽裕一点,反正就800亿左右。那么本周最低是984.6亿,至少算一个可观察的点。
     
      主持人:难怪周一晚上你在博客就写了,“沪指出现了一个短期底部的结构,虽然仅仅是短期的,但至少值得观察了”。
     
      泛舟:现在是技术底加上不完美的量能底。短期是不是还有下行空间,这需要再观察,至于中长期趋势,我的观点还是保持两年前的看法不变。很多人觉得持续缩量了,市场不活跃了,未来投资机会越来越少。我反而觉得,现在的缩量是为不久的将来做准备的。不说是牛市,至少会有个大级别反弹。现在每天1000亿出头,指数届时涨到这里,甚至一路到3200点、3300点都不用消耗多少资金。如果未来两个月指数继续震荡,一路去了更低的位置,随后反手一把上攻到3250点附近,是不是不需要消耗多少资金就能完成?所以现在的缩量都是为以后的行情做准备。量越大,越容易成为强阻力。
     
      主持人:那么说缩量反而是好事咯?
     
      泛舟:是的,极端情况如果这里就能缩到700亿,岂不成为了一个中期底部结构了?就怕没那么痛快。不过缩量不会影响个股的表现,做交易就是要纯粹,有信号就上,没信号就看,其余的动作都是多余的,只会让你迷失自己。做的越久越明白这一点。沪指暂时维持短期底部结构的观点,板块也就上面那些,个股只看信号,其他不看,没意义!
     
      9月依旧不乐观
     
      主持人:上周聊到2691点一破就立很难,本周市场传闻国家队出手护盘,保险资金也开始加仓,但是市场依然难以突破2800一线,成交量低迷是最主要原因,9月行情萧萧怎么看?
     
      海风若雨萧萧:尽管上证指数创出2653新低,但是上证50指数是没有创新低的,目前已经在2450点区域横盘震荡8周时间,很明显有资金在维稳盘面,但是这只看得见的手在维稳市场的同时,也带来新的问题,就是市场出清过程的缓慢。周三出现上海市场日成交不足千亿的情况,如此低迷的成交量,容易出现市场无人接盘时的多杀多局面,比如2008年8月以后的市场,从2900杀到1900,只用了七周时间,2011年底从2500跌到2132,只用了六周时间,这都是市场最后一跌的筹码出清过程,就2018年的下跌趋势来看,目前应该属于最后一跌了,但是目前缺少这个出清过程,就走成了磨底,跌下去是有人抄底的,涨上来主要以观望为主。
     
      主持人:盘面上主流的热点连续性也不强。
     
      海风若雨萧萧:上次说过,科技股+基建泛周期双轮驱动模式也属于“且行且珍惜”阶段,所以整体上市场这个磨底过程会非常艰难。市场持续性调整归结于三大主因,去杠杆、贸易争端和汇率贬值,目前看,去杠杆已经转变为稳杠杆,央行很明确在6.9左右进行汇率维稳,但是贸易争端依然是无解局面,9月又是美联储加息月,所以9月行情依旧不能乐观,很大概率会延续市场出清的过程。
     
      市场略有转机
     
      主持人:本周虽然持续缩量,但骄阳似乎感觉市场略有转机?
     
      骄阳:是的,本周一、二可以清楚看到,指数探到2653点后,连续2天缩量上涨中有很多优秀品种的身影,比如大金融、核心消费、成长科技。市场所担心的,就是人气崩塌,一旦跌破2638点,可能产生短线剧烈波动的风险。所以它们的上涨就显得很重要了。但是如果看基本面估值,这些品种也确实是到了价值投资的范围,比如平安银行,本周启动之前,市盈率才5倍左右。另一方面,外资持续介入,下月初就是A股再次以2.5%的权重纳入ASCI的时点,很可能外资会集中性买入,标的肯定也是这些品种。所以我觉得,越接近月底,市场可能越安全。日周期底背离这么久了,本周缩量跌不下去,并且资金还在有限的优秀板块内放量买入,周线10周周期下周开始加速扣低,RSI底背离,这些都是明显转机,只是日线结构还需要2周时间确认,但是要考虑到一个问题,如果真确认了,那么很多好的品种提前都会涨起来,不排除2653点就是今年的低点。后面估值优秀的公司应该会继续独立走好。
     
      主持人:大基建是否有可能和大金融形成双轮推动?
     
      骄阳:日线上10天周期的压制还有3个交易日,所以大基建的龙头品种的机会在2-3天后去关注即可,这是从短期来说。从指数上看,还有2天进入20日周期快速降压,这个时候真不排除轮到基建表演,双轮推动的可能性确实存在。
     
      主持人:科技股呢?
     
      骄阳:在指数安全区域内,科技股是资金的重点方向。即使云计算分化,5G也分化,但出来的资金也一定会选择其他科技方向,比如芯片板块,沉寂好久了,整体结构看,有共振的可能,本周五部分品种已经率先表现。
     
     
    来源:证券市场红周刊
     
     
  • 风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。市场有风险,投资需谨慎。
科德学院
地量的意义
2018-08-31 11:55
  缩量是好事
 
  主持人:频现地量,泛舟感觉地量之后能否见地价?
 
  泛舟:沪指相比5月下旬开始的周线七连阴,肯定是转暖了。关键是成交量反而越来越小。从当时的单日1500亿左右的均量,到现在单日1000亿左右的均量,下滑的实在有点快,这表明,之前始终在战斗且活跃的游资们,开始大幅度减仓。虽然从5月下旬至今70个交易日的震荡过程中,也就一两天没有连续涨停的个股出现,但从涨停个股的成交量,以及龙虎榜席位的成交金额上可以看出,资金越来越谨慎。以前热门股上榜买一到买五都是大几千万甚至上亿级别的,现在部分能持续涨停的热门股买一也就五六百万,最多一千来万,差距太大了。指数还是那个指数,连续涨停还是依然连续涨停,但量已经不是那个量了。
 
  主持人:这代表什么呢?难道指数还有下行空间?
 
  泛舟:这要从几个维度去理解,首先,持续缩量表示场内资金选择了观望,但又不想放弃,所以介入的量比较小,大多集中在基建、泛科技(5G、软件、互联网+等)、区域振兴等板块中。虽然投入的资金比以前少了很多,但一样可以不断打造出龙头品种,本周一样有五个交易日连续五个涨停的个股出现。不放弃是因为对未来充满信心,这些资金都是几轮牛熊滚下来的,知道现在市场大致处于什么阶段,在保证资金安全的前提下,保持对市场灵敏的感觉是当前的重点。因为谁都不知道一轮大级别反弹何时出现,可能就是这里,也可能再下一个台阶后出现。
 
  主持人:其次持续缩量是一个趋势,你在几周前就说过,“未来你们就会看到沪指千亿以下甚至700亿的单日成交金额出现”。
 
  泛舟:这是一个客观规律,就好比2015年初,我说过未来沪指单日成交金额肯定会过万亿,这就是趋势!趋势是因为羊群效应造成的,趋势出现后,会不断强化,一直到拐点到来,进入另外一个趋势,现在就是一个缩量的趋势。不过每一个台阶的量都有一个尺度,一旦到点了,就会引发反弹,比如当前,如果按照很死板的量能见底信号计算,沪指成交金额应该要到800亿以下,才算一个阶段底部出现。但是放宽裕一点,反正就800亿左右。那么本周最低是984.6亿,至少算一个可观察的点。
 
  主持人:难怪周一晚上你在博客就写了,“沪指出现了一个短期底部的结构,虽然仅仅是短期的,但至少值得观察了”。
 
  泛舟:现在是技术底加上不完美的量能底。短期是不是还有下行空间,这需要再观察,至于中长期趋势,我的观点还是保持两年前的看法不变。很多人觉得持续缩量了,市场不活跃了,未来投资机会越来越少。我反而觉得,现在的缩量是为不久的将来做准备的。不说是牛市,至少会有个大级别反弹。现在每天1000亿出头,指数届时涨到这里,甚至一路到3200点、3300点都不用消耗多少资金。如果未来两个月指数继续震荡,一路去了更低的位置,随后反手一把上攻到3250点附近,是不是不需要消耗多少资金就能完成?所以现在的缩量都是为以后的行情做准备。量越大,越容易成为强阻力。
 
  主持人:那么说缩量反而是好事咯?
 
  泛舟:是的,极端情况如果这里就能缩到700亿,岂不成为了一个中期底部结构了?就怕没那么痛快。不过缩量不会影响个股的表现,做交易就是要纯粹,有信号就上,没信号就看,其余的动作都是多余的,只会让你迷失自己。做的越久越明白这一点。沪指暂时维持短期底部结构的观点,板块也就上面那些,个股只看信号,其他不看,没意义!
 
  9月依旧不乐观
 
  主持人:上周聊到2691点一破就立很难,本周市场传闻国家队出手护盘,保险资金也开始加仓,但是市场依然难以突破2800一线,成交量低迷是最主要原因,9月行情萧萧怎么看?
 
  海风若雨萧萧:尽管上证指数创出2653新低,但是上证50指数是没有创新低的,目前已经在2450点区域横盘震荡8周时间,很明显有资金在维稳盘面,但是这只看得见的手在维稳市场的同时,也带来新的问题,就是市场出清过程的缓慢。周三出现上海市场日成交不足千亿的情况,如此低迷的成交量,容易出现市场无人接盘时的多杀多局面,比如2008年8月以后的市场,从2900杀到1900,只用了七周时间,2011年底从2500跌到2132,只用了六周时间,这都是市场最后一跌的筹码出清过程,就2018年的下跌趋势来看,目前应该属于最后一跌了,但是目前缺少这个出清过程,就走成了磨底,跌下去是有人抄底的,涨上来主要以观望为主。
 
  主持人:盘面上主流的热点连续性也不强。
 
  海风若雨萧萧:上次说过,科技股+基建泛周期双轮驱动模式也属于“且行且珍惜”阶段,所以整体上市场这个磨底过程会非常艰难。市场持续性调整归结于三大主因,去杠杆、贸易争端和汇率贬值,目前看,去杠杆已经转变为稳杠杆,央行很明确在6.9左右进行汇率维稳,但是贸易争端依然是无解局面,9月又是美联储加息月,所以9月行情依旧不能乐观,很大概率会延续市场出清的过程。
 
  市场略有转机
 
  主持人:本周虽然持续缩量,但骄阳似乎感觉市场略有转机?
 
  骄阳:是的,本周一、二可以清楚看到,指数探到2653点后,连续2天缩量上涨中有很多优秀品种的身影,比如大金融、核心消费、成长科技。市场所担心的,就是人气崩塌,一旦跌破2638点,可能产生短线剧烈波动的风险。所以它们的上涨就显得很重要了。但是如果看基本面估值,这些品种也确实是到了价值投资的范围,比如平安银行,本周启动之前,市盈率才5倍左右。另一方面,外资持续介入,下月初就是A股再次以2.5%的权重纳入ASCI的时点,很可能外资会集中性买入,标的肯定也是这些品种。所以我觉得,越接近月底,市场可能越安全。日周期底背离这么久了,本周缩量跌不下去,并且资金还在有限的优秀板块内放量买入,周线10周周期下周开始加速扣低,RSI底背离,这些都是明显转机,只是日线结构还需要2周时间确认,但是要考虑到一个问题,如果真确认了,那么很多好的品种提前都会涨起来,不排除2653点就是今年的低点。后面估值优秀的公司应该会继续独立走好。
 
  主持人:大基建是否有可能和大金融形成双轮推动?
 
  骄阳:日线上10天周期的压制还有3个交易日,所以大基建的龙头品种的机会在2-3天后去关注即可,这是从短期来说。从指数上看,还有2天进入20日周期快速降压,这个时候真不排除轮到基建表演,双轮推动的可能性确实存在。
 
  主持人:科技股呢?
 
  骄阳:在指数安全区域内,科技股是资金的重点方向。即使云计算分化,5G也分化,但出来的资金也一定会选择其他科技方向,比如芯片板块,沉寂好久了,整体结构看,有共振的可能,本周五部分品种已经率先表现。
 
 
来源:证券市场红周刊
 
 
风险提示:本公司承诺提供专业咨询服务,但不承诺投资者获取投资收益,也不与投资者约定分享投资收益或分担投资损失。 市场有风险,投资需谨慎。